zorans aka DENiRO IT Manager; E-Trading NBG
Član broj: 13452 Poruke: 56 93.86.201.*
|
U zavisnosti kakav se system trguje, kratkorocan drugorocan trend following, counter-trend itd itd, koji je optimalan bet size od 1% ili 10% po trejdu zavisi od mnogo faktora koje cine taj system. Treba imati na umu da sa recimo 10% per trade svega 10 trejdova uzastopnih protiv nas nam sprze 100% kapitala. Ali nije poenta gledati dal cemo sprziti sve ili ne, vec koliko mozemo podneti da izgubimo. Ako smo stavili 10k depozit, svega 5 trejdova protiv nas je gubitak od 50% kapitala, za sta je potrebno potom 100% profita da bi se vratili na ulozen deposit. Prema mom iskustvu, ako system kroz kvalitetno testiranje kroz istoriju nikad nije napravio 10 uzastopnih gubitaka, sto znachi mozemo biti konforni da ne sprzimo sve sa 10% po trejdu, u tom slucaju pametno je smanjiti size na 5% ili manje i ostaviti prostora za najgori scenario koji se nikad nije desio u istoriji a to je cak 20 trejdova uzastopno protiv nas. Za ove stvari je dobra Montecarlo analiza. Kao sto rekoh ove procente treba prilagoditi ne totalnom gubitku kapitala nego koliko mozemo priustiti da izgubimo, ako je to 50% od depozita, onda pomenut primer ce bet size biti 2.5% za 20 worst case scenario uzastopnih gubitaka. Sto nas dovodi priblizno sto je i moj stav da je opitmalan bet size oko 1-2% po trejdu.
Mora se voditi racuna i koliko se marketa trguje u isto vreme, ako trgujete 1 market jedna je situacija, stvar je drugacija ako trgujete 10, i da predpostavimo da su se na svim parovima okinuli trejdovi a nas system trguje 5% po trejdu to znachi da je totalni rizik u istom trenutku 50% ukoliko svi trejdovi okinu stoploss. Prevelik portfolio heat takodje nije dobar. Vise marketa, manji bet size. Vise sistema jos manji bet size.
Kod mene je sitacija cak jos konzervativnija, posto trgujem vise nisko korelarnih systema, i velik broj marketa, neki od njih imaju bet size manji od 0.5% neki cak 0.2%, moram da vodim racuna o portfolio heat-u, ako se "nekad" desi da svi trejdovi na svim marketima na svim sistemima budu aktivni, i da se pritom i dalje osecam komforno. Sve je prilagodjeno onome sto je za mene kvalitetan money/risk menadzment i onoliko koliko ja mogu priustiti izgubiti. Za nekog drugog bi to mozda bilo suvise konzervativno za nekog mozda suvise agresivno. Svaki trejder ima drugaciju toleranciju za rizik i pogled sta je za njega zapravo ispravno a sta ne, al sav taj skup rezona i iskustava ulazi u jedan zajednicki okvir i u tom okviru svi mogu biti prfitabilni, neko vise neko manje, oni rezoni i ubedjenja van tog okvira vode ka bankrotu. Trudom i radom pravite svoj licni okvir koji ce opstati i kad se dogodi najgori moguci scenario koji vam se nikad ranije nije desio niti u testiranju niti u live trgovanju. I Deutsche Bank ima svoj okvir..... ali na logo-u ;)
Moj nacin trgovanja se zasniva na systematkom mehanickom trgovanju, ja cak ne koristim chart za svoje trejdove! Uzmite excel, ubacite istoriju cena, isprogramirajte jednostavan system i vidite kako se ponasa, ako je sve ok primenite iste parametre na recimo 20 marketa, i dalje sistem izdrava i pravi profit, prilagodite bet size za vas optimalni drawdown, napravite da vam generise ordere i samo ih ukucavate. Nazalost astronomski posao je napraviti sve! Naravno to nije jedini vid trgovanja, al za mene najprihvatljiviji. Ovaj vid tehnickog trgovanja se bazira strogo na matematici statistici i verovatnoci. Sistematckim i kvalitetnim backtestingom, gde smo predhodno pri izradi systema pazljivo vodili racuna da ne "overfitujemo" ili preoptimizujemo system i parametre, jer proslost nikada nece biti ista kao buducnost, u najbolju ruku bice slicna. Trgovanjem 30 ili vise (sto vise to bolje) marketa sa istim parametrima za sve, u tih 30 marketa za 20 godina (sto vise to bolje) istorije sadrzano je mnogo vise sentimenata i dogadjaja koje su pomerali market u nekom smeru, nego 2 marketa i 2 godine istorije. Sistem koji izdrava i prvi profit svo to vreme je robustan i ima dobre sanse da donosi profit i u buducnosti, tj manje sanse da bankrotira kroz buduce sentimente marketa i koji ce se dogoditi, jer su se u slicnom obliku vec nekad dogodili i potom se ciklicno opet ponavljaju, al ne znamo kad ponovo i koliko dugo. Neki ce reci istorija nije dovoljna da bi predivideli buducnost, mozda je to istina, mnogo diskusija ima na tu temu, al istorija je sve sto imamo, i sve metode su bazirane na istoriji, cak i discretionary nacin trgovanja cije se odluke baziraju strogo na trejderovom iskustvu, te odluke su bazirane na studiranju istorije a ne na pogadjanju (pricam za uspesne trejdere ovakvog stila). CNBC i ostale news sorsove nemam potrebe da gledam i pratim, niti moram da znam sta se trenutno desava u svetu od finansija preko nafte zlata do ratova. Svremena na vreme mi zvrnda cnbc ukljuchen cisto da slusam sta pricaju i kakav sentiment mogu ocekivati u narednom periodu, tj dal mogu ocekivati neki dugorocniji trend ili ce biti smaranja da market ne ide nikud. Naravno to ne utice na moje odluke u trgovanju kad cu uci u trejd, za koliko kesha, gde mi je stoploss, gde mi je izlaz. Moj celokupni plan ima strogo odredjeno sve pomenuto za svaki trenutak. Tako sam odstranio emocije pri exekuciji svojih sistema.
Svako ko misli biti uspesan u ovom poslu mora pronaci svoj unikatni metod sta i kako njemu odgovara i da se oseca komforno. Najvaznije je da metod bude kompatibilan sa vama, od tudje metode sa neta uglavnom nema uspeha al ima inspiracije da napravite nesto svoje. Do tog cilja se dolazi marljivim dugim i pametnim radom i konstatnim uchenjem neceg novog. Od 1000 uspesnih trejdera, svih 1000 metoda ce se razlikovati. Neke ce biti vise slicne neke vise razlicite, al ni jedna nece biti ista. Kao i u biznisu. Trgovanje je biznis i tako ga treba posmatrati ako se misli uspeti. Uspesno trgovanje sadrzi sve iste elemente kao svaki uspesan biznis na ovom svetu. Samo je metod drugaciji, po mom misljenju mnogo lepsi jer pruza obilje vremena da se radi nesto drugo sto se voli, pruza mogucnost da se posao radi sa bilo koje tacke na ovoj planeti gde ima interneta. Zbog beneficija koje ovaj posao pruza utoliko je teze doci do uspeha nego nekim drugim poslom. Zato mnogi odustaju. Al naravno nije nemoguce!
Backo Radusinovic je pitao na kom time frejmu trgujemo? Svi moji sistemi se baziraju na dnevnom baru, neki od njih imaju prosecnu vremensku duzinu pozicije preko 200 radnih dana (barova), od toga winning trejdovi idu i do 400 dana, loosing od 20-100. Ludilo jel da? :) Vecina ni ne moze da pojmi ovakav nacin trgovanja, a kao sto smo rekli, radi ono sto vecina ne radi, i izvlacices profit od te vecine na dugorocnom planu. Za ekzekuciju trejdova mi treba 15 minuta dnevno nakon sto se market uvece zatvori (5pm new york time), i to je cista fizikalija. Nakon toga ne gledam u berzu 24h. Sutra opet isto i tako svaki dan i tako ceo zivot. I nikad ne smem preskociti ni jedan radni dan da ne odradim obavezu i postavim ordere, jer ne smem dopustiti da mi promakne ni jedana prilika ni jedan trejd, jer bas taj trejd moze biti ludilo profitabilan! Stoga ako sam ja sprecen mora neko drugi umesto mene (koje je upoznat sa procedurom, a koju moze i retard da odradjuje samo da vodi racuna da ne gresi). Ostalo vreme koristim da naucim nesto novo uglavnom kroz knjige gde cu eventualno dobiti inspiraciju za neke nove metode, zatim programiranje tih novih ideja i kvalitetan bektesting kako bi eventualno novi system dodao u postojeci arsenal systema i dobio lepsi i psiholoski jos prihvatljiviri risk/reward odnos. Samo trgovanje je jednostavno, al ne i lako. Vecinu vremena se osecam ruzno jer sam 90% vremena u drawdown-u, a svega 10% vremena systemi vrate gubitke i dostignu "new equity high". Nije lako nije ni prijatno, al ne trgujem da bi se osecao lepo vec da bi ostvario profit! A ponajvise je dosadno! Na celokupnu statistiku koju su moji systemi napravili kako kroz becktesting tako kroz live trgovanje koju moram svremena na vreme da proveravam kako bi video koliko je devijacija i dal je prihvatljiva, primenjujem i Montecarlo analizu na 95-99% confidence level, za najgori moguci scenario koji mogu ocekivati u buducnosti i tako pripremim sebe na sve tj prilagodim ceo plan da "prezivi" taj najgori scenario, gde naravno i dalje nema garancija da ce preziveti jer je buducnost=UNKNOWN! Al bolje od toga ljudski mozak do sad nije izmislio. Procitajte na netu zasta je stvorena Montecarlo analiza (menhetn projekat, atomska bomba, new mexico), zasta se izmedju ostalog koristi i zasto je dobila to ime (kockarnice u Montecarlu), i kako se primenjuje na trgovanje. Razbite mitove u svojoj glavi i bacite se na mnogo mnogo rada, edukacije i istrazivanja dok ne napravite kompatibilan metod sa vasim psiholoskim profilom koji ima "winning edge" u odnosu na ostale igrace. I sve posmatrati na dugorocnom nivou kao svaka ozbiljna kompanija u svetu, kvartalno/godisnje i onda izvlaciti zakljucke sta menjati i zasto. Dug je put!
I za mechanical i discretionary nacin trgovanja pravila za uspeh su ista, samo je metoda drugacija.
Ima li neko na ovom forumu, ili neko ko ce mozda nabasati na ovaj post preko google-a, ko trguje na ovakav nacin duze od 5 godina, nebitno koju berzu, forex, futures, spreadbetting, usa/eu/asia stocks sa izvesnim uspehom? Nadam se da ima, voleo bih da ima, bilo bi lepo razmeniti razmisljanja i iskustva, jer ne znam nikog sa ovih prostora. Mozda zato sto niko od istih ne postuje po forumima i nateze se sa pocetnicima i demo trejderima? Dok su moji prijatelji van ove branshe...
Trgovanje je putovanje, ne destinacija!
Pozdrav,
Zoran Simic
[Ovu poruku je menjao zorans dana 01.10.2009. u 21:31 GMT+1]
|